Jamie Dimon telah lama bercanda bahwa pensiunnya lima tahun lagi, tidak peduli kapan dia diminta. CEO JPMorgan Chase mengatakan kepada pemegang saham bahwa jadwalnya “bukan lima tahun lagi”, sebagai tanggapan atas pertanyaan tentang berapa lama ia berencana untuk tetap menjadi CEO. Bank terbesar AS “baik di jalan” dengan rencana suksesi, katanya selama hari investor perusahaan.
Pertanyaan tentang siapa yang mungkin mengelola perusahaan setelah Dimon – yang telah memegang jabatan tertinggi sejak 2006 – telah membayangi industri. Awal tahun ini – sekitar setengah jalan melalui paket retensi lima tahun Dimon – CEO berusia 68 tahun itu memindahkan beberapa letnan topnya ke peran senior baru, memposisikan mereka untuk lebih banyak pengalaman menjalankan operasi perusahaan saat ia mempersiapkan calon penerus.
Pengocokan tersebut menempatkan Jenn Piepsak dan Troy Rohrbaugh di atas bank komersial dan investasi yang diperluas sementara Marianne Lake, yang telah memimpin bank konsumen dan komunitas bersama Piepsak sejak 2021, mendapat kendali tunggal atas segmen tersebut, mengawasi lebih banyak lini bisnisnya.
“Terserah dewan – itu tidak terserah saya,” kata Dimon. “Saya memiliki energi yang selalu saya miliki. Itu penting. Saya pikir ketika saya tidak bisa mengenakan jersey dan memberikan yang terbaik, saya harus pergi, pada dasarnya.”
Meninjau presentasi hari itu dari para pemimpin berbagai lini bisnis JPMorgan, Dimon meredam ekspektasi dari beberapa analis bahwa kelebihan modal bank dapat mendukung peningkatan pembelian kembali saham.
“Kami tidak akan membeli kembali banyak saham dengan harga ini,” katanya, menambahkan bahwa bank akan lebih agresif tentang pembelian kembali ketika harga sahamnya turun. Saham, yang ditutup pada rekor tertinggi pekan lalu, jatuh setelah komentarnya dan mengakhiri hari 4,5 persen lebih rendah. Mereka masih naik 15 persen tahun ini.
Bank menaikkan perkiraan untuk pendapatan bunga bersih (NII) tahun ini menjadi US $ 91 miliar setelah bulan lalu memprediksi tangkapan US $ 90 miliar, pada penurunan suku bunga kurang dari perkiraan oleh Federal Reserve. Lebih sedikit pelanggan juga mengalihkan uang ke rekening dengan imbal hasil lebih tinggi dari yang diantisipasi, menurut bank. Pada kuartal pertama, JPMorgan telah membukukan NII sebesar US $ 23,1 miliar, memecahkan rekor tujuh perempat beruntun untuk metrik tersebut.
JPMorgan juga menawarkan rincian potensi dampak dari rencana yang diusulkan untuk meningkatkan persyaratan modal bagi bank-bank besar. Pejabat Fed telah mengindikasikan bahwa proposal, yang dikenal sebagai Basel III Endgame, akan dikupas kembali. Bloomberg melaporkan bahwa agensi sedang mengerjakan versi baru yang dapat diselesaikan segera setelah Agustus.
Bahkan dengan potensi persyaratan modal yang lebih ketat, JPMorgan mengharapkan untuk memberikan pengembalian 17 persen atas ekuitas umum berwujud dalam jangka menengah, katanya dalam presentasinya.
Dimon, yang telah lama menjadi kritikus paling vokal terhadap proposal Basel di antara rekan-rekannya di Wall Street, mengulangi kritiknya bahwa mereka akan menyakiti konsumen termiskin, mendorong beberapa di luar sistem perbankan. Peraturan “merusak Amerika pada saat ini”, katanya.
JPMorgan sebelumnya pada hari Senin mengatakan bahwa dua pertiga konsumen kemungkinan harus membayar biaya layanan bulanan untuk rekening giro mereka jika proposal saat ini dilaksanakan. JPMorgan mengatakan itu tidak mencerminkan rencananya saat ini untuk berurusan dengan aturan.
Serangan peraturan, seperti yang disebut CEO bank konsumen dan komunitas Lake selama presentasinya, memiliki potensi untuk sangat berdampak pada konsumen, katanya.
“Aturan-aturan ini belum dipelajari secara memadai, dan orang-orang yang pada akhirnya akan terkena dampak paling besar adalah orang Amerika sehari-hari, khususnya mereka yang paling tidak mampu membelinya,” kata Lake.
Selain Lake, investor juga mendengar dari Piepsak dan Rohrbaugh tentang kemajuan di bank komersial dan investasi JPMorgan.
JPMorgan mengharapkan munculnya rebound kesepakatan untuk membantu meningkatkan biaya perbankan investasi untuk kuartal kedua dengan persentase di “pertengahan remaja” dibandingkan dengan tahun sebelumnya, kata Rohrbaugh.
Untuk bisnis pasar, peningkatannya mungkin akan berada di “mid-single digit,” katanya.